EZA — iShares MSCI South Africa ETF
$66.54
लक्ष्य: $ (%)
P/E Ratio
—
P/E Forward
—
लाभांश
6.25%
मार्केट कैप
$0.65B
EPS
—
सर्वसम्मति
ETF — canasta indexada (sin rating individual)
यह कंपनी क्या करती है
iShares MSCI South Africa ETF (NYSE Arca: EZA) एक ETF (एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड) है, कोई अकेली कंपनी नहीं। ETF कई stocks की एक टोकरी होती है जिसे एक ही instrument में पैक करके, stock की तरह खरीदा-बेचा जाता है। इसे iShares (BlackRock) जारी करता है।
इसमें क्या है: यह MSCI South Africa 25/50 इंडेक्स को कॉपी करता है —साउथ अफ्रीका के इंडेक्स का एक 'लिमिट लगा हुआ' वर्शन, जो इस तरह बनाया गया है कि कोई एक नाम बहुत ज्यादा भारी न हो जाए—। इसमें साउथ अफ्रीका की ~33 बड़ी और मध्यम कंपनियां शामिल हैं (देश के निवेश-योग्य बाजार का ~85%)।
इसकी सबसे बड़ी होल्डिंग्स (टॉप 10, ~जून 2026):
- AngloGold Ashanti (सोना) ~12.1%
- Naspers (इंटरनेट; Prosus का मालिक → Tencent) ~10.5%
- Gold Fields (सोना) ~9.3%
- FirstRand (बैंक) ~6.7%
- Standard Bank ~5.2%, MTN (टेलिकॉम) ~5.1%
- Valterra Platinum ~4.6%, Capitec ~4.4%, Impala Platinum ~3.9%, Absa ~3.4%
सेक्टर के हिसाब से: माइनिंग/मैटेरियल्स ~40%, बैंक/फाइनेंशियल्स ~32%, कंज्यूमर (Naspers) ~14.6%, टेलिकॉम ~7%।
लागत और आय: सालाना 0.59% का expense ratio, और यह ~6.25% सालाना dividend देता है (हर छह महीने में बंटता है), जो अंदर मौजूद साउथ अफ्रीकी कंपनियों के dividends से आता है। कुल एसेट्स (AUM): ~$650 मिलियन।
पोर्टफोलियो में क्यों शामिल है: भले ही यह एक टोकरी है, अकेली कंपनी नहीं, फिर भी यह ऊंचा dividend (~6.25%) देता है —यह 'ऐसी चीज़ें रखो जो तुम्हें पैसा दें' वाली थीसिस में फिट बैठता है— और गोल्ड वाली थीम को मजबूत करता है जो पहले से पोर्टफोलियो में है (Gold Fields और AngloGold भी पोर्टफोलियो के picks हैं)।
हमें क्यों पसंद है
$66.54 पर EZA साउथ अफ्रीका में एक्सपोज़र लेने का सबसे आसान तरीका है —सोना, बैंक और इंटरनेट दिग्गज Naspers— एक ही खरीद में, और इंतज़ार करते हुए ~6.25% का बहुत ऊंचा dividend भी मिलता है। खास वजहें:
- मोटा dividend (~6.25%): औसत US ETF से तीन गुना से भी ज्यादा; यह असली इनकम है, साल में दो बार, जो साउथ अफ्रीकी कंपनियों के dividends से आती है।
- सोने पर दोहरा दांव, dividend के साथ: AngloGold Ashanti (~12%) और Gold Fields (~9%) मिलकर फंड का ~21% हैं; सोना ऑल-टाइम हाई पर है, यह टोकरी आपको वह एक्सपोज़र भी देती है और साथ में इनकम भी —यह पहले से मौजूद गोल्ड picks को पूरा करता है—।
- Naspers, 'छिपा हुआ Tencent': फंड का ~10.5% Naspers है, जिसके पास चीन की Tencent का बहुत बड़ा हिस्सा है —यानी साउथ अफ्रीका के फंड के अंदर थोड़ी चाइनीज़ टेक्नोलॉजी भी आ जाती है—।
- सस्ते बैंक: FirstRand, Standard Bank, Capitec और Absa (मिलाकर ~20%) मजबूत बैंक हैं जो सस्ते दाम पर ट्रेड करते हैं।
- देश के हिसाब से डाइवर्सिफिकेशन: एक अकेला साउथ अफ्रीकी stock चुनने के बजाय, आपके पास वाजिब कमीशन (0.59%) में ~33 सबसे बड़ी कंपनियां हैं। यह देश-स्तर का एक्सपोज़र है, साथ में एक ऐसा dividend चेक जिसकी बराबरी करना मुश्किल है।
मुख्य जोखिम
जोखिम:
- करेंसी रिस्क (rand) — बहुत महत्वपूर्ण: ETF डॉलर में ट्रेड होता है लेकिन इसके stocks साउथ अफ्रीकी rand में हैं; अगर rand डॉलर के मुकाबले कमज़ोर होता है, तो आपका रिटर्न घट जाएगा भले ही वहां stocks ऊपर जाएं।
- सोने और प्लैटिनम पर निर्भरता: फंड का ~40% माइनिंग है; अकेले AngloGold + Gold Fields ~21% हैं —अगर सोने या प्लैटिनम की कीमत गिरती है, तो ETF तेज़ी से गिरेगा—।
- राजनैतिक और इन्फ्रास्ट्रक्चर रिस्क — साउथ अफ्रीका: तय समय पर बिजली कटौती ('load-shedding', Eskom संकट की वजह से), लॉजिस्टिक्स में रुकावटें (Transnet), और फिस्कल/राजनैतिक जोखिम पूरे बाजार को झटका दे सकते हैं।
- कॉन्सेंट्रेशन: सिर्फ 10 नाम फंड का ~65% हैं और सबसे बड़े दो नाम ~23% —यह 'डाइवर्सिफाइड साउथ अफ्रीका' नहीं है, यह मुट्ठी भर कंपनियों पर दांव है—।
- इमर्जिंग मार्केट वोलैटिलिटी: पूंजी का प्रवाह तेज़ी से अंदर-बाहर होता है; गिरावट डेवलप्ड मार्केट्स से ज्यादा तीखी हो सकती है।
- Naspers = छिपा हुआ चाइना रिस्क: Naspers की वैल्यू Tencent पर निर्भर करती है —यानी 'साउथ अफ्रीका के' फंड के अंदर चीन (और उसके टेक रेगुलेशन) का एक्सपोज़र भी आ जाता है—।
यह शैक्षिक और सूचनात्मक सामग्री है, वित्तीय सलाह नहीं। निवेश निर्णय लेने से पहले हमेशा एक योग्य वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें।
Vectorial Data ने EZA को 2026-06-12 को $66.54 पर चुना।
पूर्ण रिसर्च
iShares MSCI South Africa ETF (EZA) — Research Completo
Precio: $66.54 | Tipo: ETF | Expense ratio: 0.59% | Div Yield: ~6.25% | AUM: ~$650M USD
⚠️ Esto es un ETF, no una empresa
EZA es una canasta de ~33 empresas grandes y medianas de Sudáfrica empaquetada en un solo instrumento. No tiene CEO ni un solo negocio: es exposición diversificada a un país. Emisor: iShares (BlackRock). Índice: MSCI South Africa 25/50 (versión con topes para que ningún nombre pese demasiado).
Qué contiene (top 10, ~jun 2026)
| # | Empresa | Sector | Peso |
|---|---|---|---|
| 1 | AngloGold Ashanti | Oro | 12.1% |
| 2 | Naspers | Internet (Tencent) | 10.5% |
| 3 | Gold Fields | Oro | 9.3% |
| 4 | FirstRand | Banco | 6.7% |
| 5 | Standard Bank | Banco | 5.2% |
| 6 | MTN Group | Telecom | 5.1% |
| 7 | Valterra Platinum | Platino | 4.6% |
| 8 | Capitec | Banco | 4.4% |
| 9 | Impala Platinum | Platino | 3.9% |
| 10 | Absa Group | Banco | 3.4% |
Top 2 ≈ 23% · Top 10 ≈ 65% del fondo.
Sectores
| Sector | Peso |
|---|---|
| Materiales / minería | ~40% |
| Financieras / bancos | ~32% |
| Consumo cíclico (Naspers) | ~14.6% |
| Telecom | ~7% |
| Resto | ~6% |
Datos clave
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Expense ratio | 0.59% /año |
| Dividend yield (TTM) | ~6.25% (distribución semestral) |
| AUM | ~$650 millones |
| Nº de holdings | ~33 |
Anchor Fact
EZA no es 'comprar Sudáfrica entera': dos mineras de oro (AngloGold + Gold Fields) más Naspers son ~un tercio de todo el fondo, y solo 10 nombres son ~el 65%. Comprarlo es, en realidad, apostarle al precio del oro y el platino, a cuatro grandes bancos sudafricanos y a la participación de Naspers en Tencent —todo moviéndose con el rand—. Lo que lo hace especial: te paga un dividendo de ~6.25% al año, más del triple del ETF promedio de EE.UU.
Top Risks
- Moneda (rand) — cotiza en USD, holdings en rand
- Dependencia del oro/platino — ~40% minería; AngloGold + Gold Fields ~21%
- Político / infraestructura — load-shedding (Eskom), Transnet, riesgo fiscal
- Concentración — top 10 ≈ 65%, top 2 ≈ 23%
- Volatilidad de mercado emergente — flujos de capital, caídas bruscas
- Naspers = China escondida — su valor depende de Tencent
¿Por qué entra al portafolio?
Aunque es una canasta y no una sola empresa, paga un dividendo alto (~6.25%), encaja con la tesis de 'tener cosas que te pagan', y refuerza con renta el tema del oro que ya tenemos (Gold Fields y AngloGold son picks del portafolio).
Tesis en una línea
Una canasta de ~33 empresas sudafricanas —dominada por oro (AngloGold, Gold Fields), Naspers/Tencent y bancos— que te paga un dividendo de ~6.25% al año, moviéndose con el precio del oro y el rand.
Research fecha: 12 Jun 2026 | Próxima revisión: Dic 2026
Esto no es asesoría financiera.
यह वित्तीय सलाह नहीं है। निवेश करने से पहले किसी प्रमाणित वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें।
लेखक चर्चित प्रतिभूतियों में पोजीशन रख सकता है।
पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देता।
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