GFI — Gold Fields Limited
$47.72
लक्ष्य: $55.00 (+15%)
P/E Ratio
12.1
P/E Forward
8.5
लाभांश
5.09%
मार्केट कैप
$42.7B
EPS
$3.99
सर्वसम्मति
खरीद
यह कंपनी क्या करती है
Gold Fields दक्षिण अफ्रीका, घाना, ऑस्ट्रेलिया, पेरू और चिली की खदानों से सोना निकालता है। सालाना 2.44 मिलियन आउंस उत्पादन। कनाडा में नई खदान (Windfall) भी बना रहे हैं जो 2026 के अंत में शुरू होगी। सोना मुद्रास्फीति, अनिश्चितता और मुद्रा अवमूल्यन के खिलाफ़ सार्वभौमिक शरणस्थल है — दुनिया भर के केंद्रीय बैंक रिकॉर्ड मात्रा में खरीद रहे हैं।
हमें क्यों पसंद है
मुनाफ़ा $1.25B से $3.57B हो गया 2025 में। Free cash flow $2.97B (2024 से 5 गुना)। P/E 12x और forward 8.5x — बहुत सस्ता। 5.1% डिविडेंड + विशेष डिविडेंड। शेयरधारक को $1.7B लौटाया। कनाडा में नई Windfall खदान (300K oz/वर्ष, बेहद कम लागत $758/oz)। JP Morgan का सोने का अनुमान Q4 2026 के लिए $5,055/oz।
मुख्य जोखिम
वैश्विक अनिश्चितता कम होने पर सोने की कीमत गिर सकती है। दक्षिण अफ्रीका (बिजली, नियम) और घाना में भू-राजनीतिक जोखिम। खनन स्वाभाविक रूप से खतरनाक और महँगा है। अस्थिर शेयर: 52-सप्ताह रेंज $19 से $62।
यह शैक्षिक और सूचनात्मक सामग्री है, वित्तीय सलाह नहीं। निवेश निर्णय लेने से पहले हमेशा एक योग्य वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें।
Vectorial Data ने GFI को 2026-03-16 को $47.72 पर चुना।
पूर्ण रिसर्च
Gold Fields Limited (GFI) — Research Completo
Precio: $47.72 | P/E: 12.1 | P/E Forward: 8.5 | Div Yield: 5.1% | Market Cap: $42.7B
¿Qué es Gold Fields?
Gold Fields es una de las mineras de oro más grandes del mundo, con sede en Johannesburgo, Sudáfrica. Extraen oro de minas subterráneas y a cielo abierto en 5 países. Es simple: sacan oro de la tierra, lo refinan, y lo venden al precio de mercado.
Minas y Operaciones
| Mina | País | Tipo | Producción aprox |
|---|---|---|---|
| South Deep | Sudáfrica | Subterránea (3.2km profundidad) | ~280-305K oz/año |
| Tarkwa | Ghana | Cielo abierto | ~500K oz/año |
| Damang | Ghana | Cielo abierto | ~150K oz/año |
| St Ives | Australia | Mixta | ~400K oz/año |
| Granny Smith | Australia | Subterránea | ~300K oz/año |
| Agnew | Australia | Subterránea | ~200K oz/año |
| Cerro Corona | Perú | Cielo abierto (oro + cobre) | ~150K oz/año |
| Salares Norte | Chile | Cielo abierto (nueva) | Ramp-up en 2025 |
| Windfall | Canadá (Quebec) | Subterránea (en construcción) | ~300K oz/año (desde 2027) |
Producción total 2025: 2.44 millones de onzas (+18% YoY)
AISC (costo todo incluido): $1,645/oz
Resultados 2025 — Récord Histórico
| Métrica | 2024 | 2025 | Cambio |
|---|---|---|---|
| Profit | $1.25B | $3.57B | +186% |
| EPS | ~$1.40 | $3.99 | +185% |
| Free Cash Flow | $605M | $2.97B | +391% |
| Producción | 2.07M oz | 2.44M oz | +18% |
| AISC | $1,629/oz | $1,645/oz | +1% |
Capital Return — $1.7 Mil Millones al Accionista
Gold Fields anunció un programa de retorno de capital masivo:
- Dividendo final: 1,850 SA centavos/acción
- Dividendo especial: 450 SA centavos/acción
- Recompra de acciones: $100M
- Total: $1.7B (54% del free cash flow ajustado)
El Catalizador: Oro en Máximos Históricos
El precio del oro está en niveles récord por múltiples factores:
- Bancos centrales comprando récord — 585 toneladas/trimestre en 2026
- Incertidumbre geopolítica — guerras, tensiones comerciales, deuda de EE.UU.
- Inflación persistente — el oro es la cobertura clásica contra inflación
- JP Morgan proyecta $5,055/oz para Q4 2026 (actualmente ~$2,900-3,000/oz)
Proyecto Windfall (Canadá) — El Futuro
Gold Fields compró Osisko Mining en 2024 por C$1.93B, obteniendo 100% del proyecto Windfall en Quebec:
- Reservas: 3.2M oz a 8.1 g/t (grado altísimo — top 10 global)
- Producción esperada: ~300K oz/año
- AISC esperado: $758/oz (menos de la mitad del promedio de la empresa)
- Inicio: Finales de 2026 / inicio 2027
- Alimentado por hidroelectricidad — huella de carbono baja
¿Por Qué Nos Gusta?
- Profit se triplicó — de $1.25B a $3.57B. Free cash flow 5x mayor
- Dividendo del 5.1% + dividendo especial + recompras = $1.7B devueltos
- P/E de 12x, forward de 8.5x — baratísima para lo que genera
- Oro en máximos — bancos centrales comprando récord, JP Morgan ve $5,055/oz
- Diversificación geográfica — 5 países, no depende de un solo lugar
- Windfall — nueva mina en Canadá de bajo costo va a aumentar producción y bajar AISC
- Cobertura contra inflación — el oro sube cuando todo lo demás baja
Riesgos
- Dependencia del precio del oro — si el oro cae, Gold Fields cae más fuerte (apalancamiento operativo)
- Sudáfrica — problemas de electricidad (loadshedding), regulación minera, inestabilidad política
- Ghana — riesgo geopolítico, regulación cambiante
- Volatilidad extrema — rango 52 semanas de $19.21 a $61.64. No es para cardíacos
- Costos de minería suben — energía, mano de obra, equipos. AISC puede aumentar
- Windfall capex alto — C$1.7-1.9B de inversión, riesgo de sobrecostos
- Dividendo variable — depende del precio del oro y del cash flow, no es fijo
Research fecha: 16 Mar 2026 | Próxima revisión: Sep 2026
Esto no es asesoría financiera.
यह वित्तीय सलाह नहीं है। निवेश करने से पहले किसी प्रमाणित वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें।
लेखक चर्चित प्रतिभूतियों में पोजीशन रख सकता है।
पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देता।
SEBI-पंजीकृत निवेश सलाहकार भारत में व्यक्तिगत सलाह के लिए उपयुक्त पेशेवर हैं। यह सेवा SEBI-विनियमित सलाहकार सेवाएं प्रदान नहीं करती।