Interactive Brokers Group, Inc. क्या करती है?

Interactive Brokers Group (Nasdaq: IBKR; मुख्यालय One Pickwick Plaza, ग्रीनविच, कनेक्टिकट; 1977 में Thomas Peterffy द्वारा स्थापित, जो आज संस्थापक और बोर्ड अध्यक्ष हैं; CEO Milan Galik; CFO Paul Brody; 3,265 कर्मचारी) एक ऑनलाइन ब्रोकरेज है: वह कंपनी जिसके ज़रिए लाखों लोग, वित्तीय सलाहकार, फ़ंड और दूसरे ब्रोकर दुनिया भर के बाज़ारों में शेयर, options, futures, मुद्राएँ, बॉन्ड, कीमती धातुएँ और crypto खरीदते-बेचते हैं, और जहाँ वे अपना पैसा और निवेश रखते हैं। यह दो मुख्य तरीक़ों से कमाती है: (1) ग्राहकों के हर सौदे पर कमीशन (अप्रैल–जून 2026 तिमाही में $673 मिलियन) और (2) ब्याज: निवेश के लिए उधार लेने वाले ग्राहकों से ब्याज लेती है (margin loans) और ग्राहकों द्वारा खातों में छोड़ी गई नकदी पर ब्याज कमाती है (तिमाही में $1.06 अरब)। यह prediction markets (ForecastEx), रात में ट्रेडिंग, शेयरों के टुकड़े (fractional shares) और एक charge card भी देती है। इसकी ताक़त स्वचालन है: लगभग सारा काम वह software करता है जिसे Peterffy ने दशकों पहले बनाना शुरू किया था, इसीलिए सिर्फ़ 3,265 लोग 5.46 मिलियन खाते संभालते हैं और कंपनी हर डॉलर की बिक्री पर टैक्स से पहले 77 सेंट मुनाफ़ा रखती है। ढाँचे की बात: शेयर बाज़ार में आप Interactive Brokers Group, Inc. का शेयर खरीदते हैं, जो संचालन करने वाले कारोबार (IBG LLC) का 26.5% मालिक है; बाक़ी 73.5% संस्थापक और दूसरे अंदरूनी साझेदारों के हाथ में है। इसीलिए प्रति शेयर मुनाफ़ा (पिछले बारह महीनों में $2.52) सिर्फ़ उसी हिस्से को दर्शाता है। और कीमत पर ध्यान दें: 18 जून 2025 को कंपनी ने 4-के-बदले-1 split किया (हर शेयर 4 बन गया), इसलिए आज के $91.87 split से पहले की कीमत के लगभग $367 के बराबर हैं।

Vectorial Data ने IBKR क्यों चुना?

तीन कारण। (1) नई कंपनी की तरह बढ़ती है, पुरानी कंपनी की तरह कमाती है: अप्रैल–जून 2026 तिमाही में खाते 34% बढ़े (5.19 मिलियन तक), ग्राहकों का पैसा 40% ($930.3 अरब तक) और रोज़ाना के सौदे 36% (4.82 मिलियन तक); आय 28% बढ़कर $1.90 अरब और प्रति शेयर मुनाफ़ा 35% ($0.51 से $0.69)। और रफ़्तार नहीं रुकी: अगस्त तक 5.46 मिलियन खाते और ग्राहकों का $962.8 अरब (एक साल में +35%)। (2) दक्षता की मशीन: 3,265 कर्मचारियों के साथ यह हर डॉलर की बिक्री पर टैक्स से पहले 77 सेंट रखती है — लगातार सात तिमाहियों से 70 सेंट से ऊपर। नए ग्राहक आने पर इसकी लागत लगभग नहीं बढ़ती, इसलिए हर नया खाता लगभग शुद्ध मुनाफ़ा है। (3) अच्छे और बुरे दोनों समय में कमाती है: जब बाज़ार हिलते हैं, ग्राहक ज़्यादा सौदे करते हैं और ज़्यादा कमीशन देते हैं ($673 मिलियन, +30%); जब शांत रहते हैं, तो खातों में छोड़ी गई नकदी ($182.4 अरब, रिकॉर्ड) और निवेश के लिए लिया गया उधार ($108.5 अरब, +67%) ब्याज कमाते हैं ($1.06 अरब, +23%)। इसके पास $22.3 अरब की अपनी पूँजी है और नियामकों की माँग से $10.3 अरब ज़्यादा का सुरक्षा कवच। यह नए उत्पाद लाती रहती है: prediction markets, कोरिया के बाज़ार तक पहुँच, AI assistants से जुड़ाव और प्रारंभिक मंज़ूरी वाला एक राष्ट्रीय trust bank।

IBKR में निवेश के जोखिम क्या हैं?

#1: ब्याज दरें। तिमाही की आधी से ज़्यादा आय ($1.90 अरब में से $1.06 अरब) ब्याज है। कंपनी ख़ुद अनुमान लगाती है कि Federal Reserve की हर 0.25 अंक की कटौती उसकी ब्याज आय से ~$81 मिलियन सालाना घटाती है (और दूसरी मुद्राओं की दरें हर 0.25 अंक गिरने पर ~$38 मिलियन और)। अगर दरें बहुत गिरीं, तो मुनाफ़े पर असर पड़ेगा। अन्य: (2) महँगी: $91.87 पर यह पिछले बारह महीनों के मुनाफ़े का ~36.5 गुना और विश्लेषकों की अपेक्षा का ~28.8 गुना है, और शेयर अपने सर्वकालिक उच्च ($98.75) से सिर्फ़ ~7% नीचे है; कोई भी चूक भारी सज़ा पाती है; (3) निवेशकों के मूड पर निर्भर: अगर बाज़ार डरे या ऊबे, लोग कम सौदे करते हैं — अगस्त में रोज़ाना के सौदे जुलाई से 3% घट गए और निवेश के लिए उधार $108.5 अरब (जून) से $101.5 अरब हो गया; (4) उधार का जोखिम: ग्राहकों पर निवेश के लिए लिया गया $101.5 अरब बकाया है; बाज़ार में तेज़ गिरावट में अगर कोई ग्राहक चुका न सके, तो नुक़सान कंपनी का है (Peterffy ख़ुद कहते हैं कि वे इस जोखिम पर क़रीबी नज़र रखते हैं); (5) नियंत्रण आपके हाथ में नहीं: सार्वजनिक शेयर कारोबार के सिर्फ़ 26.5% का मालिक है और बाक़ी पर संस्थापक और उनके साझेदारों का नियंत्रण है; (6) प्रतीकात्मक डिविडेंड: ~0.38% सालाना — रिटर्न शेयर के बढ़ने पर निर्भर है; (7) नियमन और प्रतिस्पर्धा: यह दर्जनों देशों में अलग-अलग नियामकों के तहत काम करती है, और Schwab, Robinhood और हर देश के स्थानीय ब्रोकरों से मुक़ाबला करती है।

क्या IBKR डिविडेंड देती है?

हाँ। Interactive Brokers Group, Inc. लगभग 0.38% वार्षिक डिविडेंड देती है।

कम पैसों में IBKR कैसे खरीदें?

फ्रैक्शनल शेयर देने वाले किसी भी ब्रोकर से आप कुछ ही डॉलर से IBKR के अंश खरीद सकते हैं। Vectorial Data का तरीका: हर pick में हमेशा एक जैसी राशि लगाएँ।

IBKR का यह विश्लेषण कब अपडेट हुआ?

IBKR का विश्लेषण आखिरी बार Invalid Date को अपडेट किया गया था।

स्टॉक्स/IBKR

IBKR — Interactive Brokers Group, Inc.

वित्तीय सेवाएँउत्तर अमेरिकासंयुक्त राज्य अमेरिकाब्लॉकचेन प्रमाणित

$91.87

लक्ष्य: $105.82 (+15.2%)

P/E Ratio

36.5

P/E Forward

28.8

लाभांश

0.38%

मार्केट कैप

$156.3B

EPS

$2.52

सर्वसम्मति

खरीद

यह कंपनी क्या करती है

Interactive Brokers Group (Nasdaq: IBKR; मुख्यालय One Pickwick Plaza, ग्रीनविच, कनेक्टिकट; 1977 में Thomas Peterffy द्वारा स्थापित, जो आज संस्थापक और बोर्ड अध्यक्ष हैं; CEO Milan Galik; CFO Paul Brody; 3,265 कर्मचारी) एक ऑनलाइन ब्रोकरेज है: वह कंपनी जिसके ज़रिए लाखों लोग, वित्तीय सलाहकार, फ़ंड और दूसरे ब्रोकर दुनिया भर के बाज़ारों में शेयर, options, futures, मुद्राएँ, बॉन्ड, कीमती धातुएँ और crypto खरीदते-बेचते हैं, और जहाँ वे अपना पैसा और निवेश रखते हैं।

यह दो मुख्य तरीक़ों से कमाती है:

ग्राहकों के हर सौदे पर कमीशन (अप्रैल–जून 2026 तिमाही में $673 मिलियन) और
ब्याज: निवेश के लिए उधार लेने वाले ग्राहकों से ब्याज लेती है (margin loans) और ग्राहकों द्वारा खातों में छोड़ी गई नकदी पर ब्याज कमाती है (तिमाही में $1.06 अरब)। यह prediction markets (ForecastEx), रात में ट्रेडिंग, शेयरों के टुकड़े (fractional shares) और एक charge card भी देती है।

इसकी ताक़त स्वचालन है: लगभग सारा काम वह software करता है जिसे Peterffy ने दशकों पहले बनाना शुरू किया था, इसीलिए सिर्फ़ 3,265 लोग 5.46 मिलियन खाते संभालते हैं और कंपनी हर डॉलर की बिक्री पर टैक्स से पहले 77 सेंट मुनाफ़ा रखती है।

ढाँचे की बात: शेयर बाज़ार में आप Interactive Brokers Group, Inc. का शेयर खरीदते हैं, जो संचालन करने वाले कारोबार (IBG LLC) का 26.5% मालिक है; बाक़ी 73.5% संस्थापक और दूसरे अंदरूनी साझेदारों के हाथ में है। इसीलिए प्रति शेयर मुनाफ़ा (पिछले बारह महीनों में $2.52) सिर्फ़ उसी हिस्से को दर्शाता है। और कीमत पर ध्यान दें: 18 जून 2025 को कंपनी ने 4-के-बदले-1 split किया (हर शेयर 4 बन गया), इसलिए आज के $91.87 split से पहले की कीमत के लगभग $367 के बराबर हैं।

हमें क्यों पसंद है

तीन कारण।

नई कंपनी की तरह बढ़ती है, पुरानी कंपनी की तरह कमाती है: अप्रैल–जून 2026 तिमाही में खाते 34% बढ़े (5.19 मिलियन तक), ग्राहकों का पैसा 40% ($930.3 अरब तक) और रोज़ाना के सौदे 36% (4.82 मिलियन तक); आय 28% बढ़कर $1.90 अरब और प्रति शेयर मुनाफ़ा 35% ($0.51 से $0.69)। और रफ़्तार नहीं रुकी: अगस्त तक 5.46 मिलियन खाते और ग्राहकों का $962.8 अरब (एक साल में +35%)।
दक्षता की मशीन: 3,265 कर्मचारियों के साथ यह हर डॉलर की बिक्री पर टैक्स से पहले 77 सेंट रखती है — लगातार सात तिमाहियों से 70 सेंट से ऊपर। नए ग्राहक आने पर इसकी लागत लगभग नहीं बढ़ती, इसलिए हर नया खाता लगभग शुद्ध मुनाफ़ा है।
अच्छे और बुरे दोनों समय में कमाती है: जब बाज़ार हिलते हैं, ग्राहक ज़्यादा सौदे करते हैं और ज़्यादा कमीशन देते हैं ($673 मिलियन, +30%); जब शांत रहते हैं, तो खातों में छोड़ी गई नकदी ($182.4 अरब, रिकॉर्ड) और निवेश के लिए लिया गया उधार ($108.5 अरब, +67%) ब्याज कमाते हैं ($1.06 अरब, +23%)। इसके पास $22.3 अरब की अपनी पूँजी है और नियामकों की माँग से $10.3 अरब ज़्यादा का सुरक्षा कवच। यह नए उत्पाद लाती रहती है: prediction markets, कोरिया के बाज़ार तक पहुँच, AI assistants से जुड़ाव और प्रारंभिक मंज़ूरी वाला एक राष्ट्रीय trust bank।

मुख्य जोखिम

#1: ब्याज दरें। तिमाही की आधी से ज़्यादा आय ($1.90 अरब में से $1.06 अरब) ब्याज है। कंपनी ख़ुद अनुमान लगाती है कि Federal Reserve की हर 0.25 अंक की कटौती उसकी ब्याज आय से ~$81 मिलियन सालाना घटाती है (और दूसरी मुद्राओं की दरें हर 0.25 अंक गिरने पर ~$38 मिलियन और)। अगर दरें बहुत गिरीं, तो मुनाफ़े पर असर पड़ेगा। अन्य:

महँगी: $91.87 पर यह पिछले बारह महीनों के मुनाफ़े का ~36.5 गुना और विश्लेषकों की अपेक्षा का ~28.8 गुना है, और शेयर अपने सर्वकालिक उच्च ($98.75) से सिर्फ़ ~7% नीचे है; कोई भी चूक भारी सज़ा पाती है;
निवेशकों के मूड पर निर्भर: अगर बाज़ार डरे या ऊबे, लोग कम सौदे करते हैं — अगस्त में रोज़ाना के सौदे जुलाई से 3% घट गए और निवेश के लिए उधार $108.5 अरब (जून) से $101.5 अरब हो गया;
उधार का जोखिम: ग्राहकों पर निवेश के लिए लिया गया $101.5 अरब बकाया है; बाज़ार में तेज़ गिरावट में अगर कोई ग्राहक चुका न सके, तो नुक़सान कंपनी का है (Peterffy ख़ुद कहते हैं कि वे इस जोखिम पर क़रीबी नज़र रखते हैं);
नियंत्रण आपके हाथ में नहीं: सार्वजनिक शेयर कारोबार के सिर्फ़ 26.5% का मालिक है और बाक़ी पर संस्थापक और उनके साझेदारों का नियंत्रण है;
प्रतीकात्मक डिविडेंड: ~0.38% सालाना — रिटर्न शेयर के बढ़ने पर निर्भर है;
नियमन और प्रतिस्पर्धा: यह दर्जनों देशों में अलग-अलग नियामकों के तहत काम करती है, और Schwab, Robinhood और हर देश के स्थानीय ब्रोकरों से मुक़ाबला करती है।

यह शैक्षिक और सूचनात्मक सामग्री है, वित्तीय सलाह नहीं। निवेश निर्णय लेने से पहले हमेशा एक योग्य वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें।

Vectorial Data ने IBKR को 2026-09-22 को $91.87 पर चुना।

अंतिम अपडेट: Invalid Date

Vectorial पोर्टफोलियो को प्राप्त लाभांश

IBKR ने अभी तक पोर्टफोलियो को लाभांश नहीं दिया है।

पूर्ण रिसर्च

Qué hace. Interactive Brokers Group, Inc. (Nasdaq: IBKR; sede en One Pickwick Plaza, Greenwich, Connecticut; fundada en 1977; fundador y presidente del consejo Thomas Peterffy; presidente y CEO Milan Galik; director de finanzas Paul Brody; 3,265 empleados) es un broker electrónico automatizado. Ejecuta, compensa y liquida operaciones en acciones, opciones, futuros, divisas, bonos, metales preciosos y criptomonedas en mercados de todo el mundo; custodia las inversiones de sus clientes y les presta dinero para invertir (margen). Sus clientes son personas, asesores financieros registrados, fondos de cobertura, fondos mutuos, grupos de operación por cuenta propia y otros brokers que usan su plataforma. Plataformas: Trader Workstation, IBKR Desktop, IBKR Mobile, Client Portal, GlobalTrader y APIs. Productos recientes mencionados por la empresa: mercados de predicción (ForecastEx, más acceso a CME y Kalshi), operación nocturna, fracciones de acción, programa de ETF sin comisión, tarjeta Karta Visa Infinite, acceso al mercado de Corea, IBKR Connector (conexión con asistentes de IA) y un banco fiduciario nacional con aprobación preliminar.

La estructura. El público compra acciones de Interactive Brokers Group, Inc., que es dueña de 450,671,113 participaciones (26.5%) de IBG LLC, la empresa operativa. El 73.5% restante (1,250,737,416 participaciones) son intereses minoritarios en manos del fundador y otros socios internos. La utilidad por acción que reporta IBKR corresponde solo a la parte pública. Si se valora el 100% del negocio (~1,701 millones de participaciones × $91.87), la empresa vale unos $156,300 millones; la parte que cotiza en bolsa (~453 millones de acciones) vale unos $41,600 millones.

El split. El 18 de junio de 2025 hizo un split 4 a 1: los accionistas registrados al 16 de junio recibieron 3 acciones adicionales por cada una. Por eso el precio de compra de $91.87 se ve bajo frente a los precios históricos: equivale a ~$367 por acción de antes del split. Todas las cifras por acción de este análisis (utilidad, dividendo, target) ya están ajustadas.

Resultados (segundo trimestre de 2026, publicados el 21 de julio de 2026). Ingresos netos reportados $1,900 millones (contra $1,480 millones un año antes, +28%); ajustados $1,880 millones. Utilidad antes de impuestos $1,460 millones (contra $1,100 millones, +33%); ajustada $1,440 millones. Margen antes de impuestos 77% (contra 75%), séptimo trimestre seguido arriba de 70%. Utilidad por acción diluida $0.69 (contra $0.51, +35%), por encima de lo que esperaban los analistas (~$0.64). Por tipo de ingreso: comisiones $673 millones (+30%), ingresos netos por intereses $1,060 millones (+23%), otras cuotas y servicios $87 millones (+40%). Gastos de ejecución, compensación y distribución $142 millones (+22%); sueldos $182 millones; gastos generales $68 millones. Capital propio $22,300 millones (+20%) y capital excedente sobre lo que exigen los reguladores de $10,300 millones (+$1,100 millones en el trimestre).

Métricas de clientes. Al 30 de junio de 2026: 5.19 millones de cuentas (+34%), dinero de clientes $930,300 millones (+40%), operaciones diarias promedio (DARTs) 4.82 millones (+36%), efectivo de clientes $182,400 millones (+27%, récord) y préstamos de margen $108,500 millones (+67%). Comisión promedio por orden $2.64. En agosto de 2026: 5.460 millones de cuentas (+35% anual, +3% mensual), dinero de clientes $962,800 millones (+35% anual, +6% mensual), 4.276 millones de operaciones diarias (+23% anual, −3% mensual), préstamos de margen $101,500 millones (+41% anual) y efectivo de clientes $185,600 millones (+27%). La empresa atribuyó el crecimiento del trimestre al acceso al mercado de Corea, la distribución en Europa de la salida a bolsa de SpaceX, más productos de criptomonedas y clientes que llegaron de otros brokers asiáticos (Tiger y Futu) tras acciones de los reguladores.

Últimos doce meses y años. Ingresos de los últimos doce meses $6,835 millones (+26% en el último trimestre); utilidad por acción $2.52. Ingresos anuales según Yahoo: $4,367 millones (2023), $5,257 millones (2024) y $6,156 millones (2025). Rentabilidad sobre el capital ~24%. Próximo reporte: 20 de octubre de 2026 (los analistas esperan ~$0.69 por acción y ~$1,905 millones de ingresos).

Sensibilidad a tasas. Según la empresa, cada movimiento de 0.25 puntos en la tasa de la Reserva Federal cambia sus ingresos por intereses en ~$81 millones al año, y cada 0.25 puntos en las tasas de otras monedas en ~$38 millones.

Dividendo. $0.0875 por acción cada trimestre ($0.35 al año), subido el 21 de abril de 2026 desde $0.08 (+9%). Último pago: 14 de septiembre de 2026 (registro al 1 de septiembre). Rendimiento ~0.38% sobre el precio de compra; reparte solo ~13% de su utilidad. Es simbólico: la tesis es de crecimiento.

Acción. Precio de compra $91.87 (22 de septiembre de 2026). Rango de 52 semanas $58.95–$98.75 (el máximo es también máximo histórico); +42% en un año contra +17% del S&P 500. P/E ~36.5x sobre la utilidad de los últimos doce meses ($2.52) y ~28.8x sobre la esperada ($3.19). Consenso de 13 analistas: Buy, con precio objetivo promedio de $105.82 (rango $70–$121), ~15% arriba del precio de compra.

Riesgos. (1) Tasas: más de la mitad de los ingresos son intereses; cada recorte de 0.25 puntos de la Fed resta ~$81 millones anuales. (2) Valuación: ~36.5x utilidad pasada y cerca de máximos históricos. (3) Actividad de clientes: las operaciones y los préstamos de margen caen cuando el mercado se calma o se asusta (en agosto DARTs −3% mensual y margen de $108,500 a $101,500 millones). (4) Riesgo de crédito en préstamos de margen durante caídas bruscas. (5) Control: la parte pública es dueña de solo 26.5% del negocio operativo. (6) Dividendo simbólico (~0.38%). (7) Regulación en decenas de países y competencia de Schwab, Robinhood y brokers locales.

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रिसर्च की तारीख: 22/9/2026अपडेट किया गया: 22/9/2026अगली समीक्षा: 22/3/2027

यह वित्तीय सलाह नहीं है। निवेश करने से पहले किसी प्रमाणित वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें।

लेखक चर्चित प्रतिभूतियों में पोजीशन रख सकता है।

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