ROL — Rollins, Inc.
$55.33
लक्ष्य: $53.00 (-4%)
P/E Ratio
50.8
P/E Forward
39.3
लाभांश
1.32%
मार्केट कैप
$26.6B
EPS
$1.12
सर्वसम्मति
होल्ड
यह कंपनी क्या करती है
Rollins दुनिया की दूसरी सबसे बड़ी पेस्ट कंट्रोल कंपनी है। मुख्य ब्रांड Orkin है, लेकिन HomeTeam Pest Defense, Clark Pest Control, Northwest Exterminating, Western Pest Services, Critter Control भी संचालित करते हैं। आवासीय और व्यावसायिक पेस्ट कंट्रोल, दीमक उपचार, वन्यजीव नियंत्रण, और मच्छर सेवाएँ प्रदान करते हैं। छोटी स्थानीय कंपनियाँ खरीदकर ('tuck-in acquisitions') बढ़ते हैं।
हमें क्यों पसंद है
ज़रूरी सेवा जो अर्थव्यवस्था पर निर्भर नहीं — मंदी में भी कीड़े गायब नहीं होते। 24 साल लगातार रेवेन्यू ग्रोथ। $3.8B रेवेन्यू (+11% YoY)। EPS सालाना 13% बढ़ रहा। Morningstar 'Wide Moat' — लागत लाभ और Orkin ब्रांड के कारण। BOSS सिस्टम रूट ऑप्टिमाइज़ करता है और लागत घटाता है। 35 साल बिना रुके डिविडेंड।
मुख्य जोखिम
वैल्यूएशन महँगी: P/E 51x (इंडस्ट्री औसत 25x)। Q4 2025 शुरुआती सर्दी के कारण अनुमानों से चूक गया। मज़बूत मौसमी प्रभाव — गर्मियों में ज़्यादा कमाई। कीमत सही ठहराने के लिए बेदाग़ निष्पादन ज़रूरी।
यह शैक्षिक और सूचनात्मक सामग्री है, वित्तीय सलाह नहीं। निवेश निर्णय लेने से पहले हमेशा एक योग्य वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें।
Vectorial Data ने ROL को 2026-03-16 को $55.33 पर चुना।
पूर्ण रिसर्च
Rollins, Inc. (ROL) — Research Completo
Precio: $55.33 | P/E: 50.8 | P/E Forward: 39.3 | Div Yield: 1.32% | Market Cap: $26.6B
¿Qué es Rollins?
Rollins es la segunda empresa de control de plagas más grande del mundo (detrás de Rentokil Initial). Su marca estrella es Orkin, que es sinónimo de control de plagas en Estados Unidos — como Kleenex es a los pañuelos.
En términos simples: si tienes cucarachas, termitas, ratas, mosquitos, o cualquier bicho no deseado en tu casa o negocio, llamas a una de las marcas de Rollins y ellos lo resuelven.
Marcas y Subsidiarias
| Marca | Especialidad |
|---|---|
| Orkin | Control de plagas #1 en EE.UU. (residencial y comercial) |
| HomeTeam Pest Defense | Control de plagas en comunidades residenciales nuevas |
| Clark Pest Control | Líder en California |
| Northwest Exterminating | Sureste de EE.UU. |
| Western Pest Services | Noreste de EE.UU. |
| Critter Control | Control de vida silvestre (mapaches, ardillas, etc.) |
| Trutech Wildlife Service | Remoción de animales |
| ABC Home & Commercial | Texas y Florida |
| Orkin Canada | Operaciones canadienses |
| Safeguard | Australia |
Modelo de Negocio
Rollins gana dinero de dos formas:
- Contratos recurrentes — la mayoría de clientes pagan mensual o trimestralmente por servicio continuo de prevención. Revenue predecible.
- Servicios puntuales — llamadas por infestaciones, tratamientos de termitas, fumigaciones.
~80% del revenue es recurrente. Las plagas no desaparecen — los clientes renuevan año tras año.
Estrategia de Crecimiento: Tuck-in Acquisitions
Rollins crece comprando empresas locales pequeñas de pest control e integrándolas bajo sus marcas. Es un mercado muy fragmentado — miles de operadores locales. Rollins los compra, les da la tecnología y marca Orkin, y mejora sus márgenes.
Resultados 2025
| Métrica | 2025 | vs 2024 |
|---|---|---|
| Revenue | $3.8B | +11% |
| Operating Income | $726M | +10.5% |
| Adjusted EBITDA | $854M | +10.8% |
| Adjusted EPS | $1.12 | +13.1% |
- 24 años consecutivos de crecimiento de revenue
- Q4 2025 fue débil por clima invernal temprano que redujo demanda estacional
Ventaja Competitiva (Wide Moat — Morningstar)
Morningstar otorga a Rollins un "Wide Moat" (ventaja competitiva amplia) por dos razones:
- Ventaja de costos por escala — la densidad de rutas locales permite repartir costos fijos entre más clientes. Más clientes en un área = menos costo por visita.
- Marca Orkin — reconocimiento de marca líder en la industria. La gente busca "Orkin" cuando tiene plagas, no "control de plagas". Esto reduce el costo de adquisición de clientes.
El sistema BOSS (Branch Operating Support System) optimiza rutas, programa técnicos, y gestiona costos — es su arma secreta operativa.
Dividendo
- Dividendo anual: $0.73/acción
- Yield: 1.32%
- 35 años consecutivos pagando dividendo (desde 1991)
- 6 años consecutivos de aumentos
- Payout ratio: ~65%
Análisis de Analistas
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Consenso | Hold / Mixed |
| Price Target Promedio | ~$52-55 |
| Morningstar Rating | Wide Moat |
| Morningstar Fair Value | Overvalued a precios actuales |
Los analistas reconocen la calidad del negocio pero la valuación (P/E 51x) limita el upside.
¿Por Qué Nos Gusta?
- Servicio esencial — las plagas no entienden de recesiones. Demanda estable siempre
- Revenue 80% recurrente — contratos mensuales/trimestrales. Predecible
- 24 años de crecimiento — nunca ha tenido un año de revenue a la baja en 24 años
- Wide Moat de Morningstar — ventaja competitiva reconocida por la mejor firma de análisis
- Marca Orkin — la más reconocida en pest control del mundo
- Mercado fragmentado — miles de empresas pequeñas por adquirir. Runway de crecimiento enorme
- 35 años de dividendo — consistencia probada
Riesgos
- Valuación cara — P/E de 51x es el doble del promedio de la industria (25x). Cualquier decepción castiga fuerte
- Estacionalidad — gana mucho más en primavera/verano. Q1 y Q4 son débiles
- Clima — un invierno temprano o verano frío reduce demanda. Q4 2025 ya lo demostró
- Competencia — Rentokil (tras comprar Terminix) es más grande. Presión competitiva
- Dependencia de mano de obra — necesitan miles de técnicos. Escasez de trabajadores puede presionar salarios
- Morningstar dice "overvalued" — reconocen el moat pero dicen que el precio ya lo refleja
Research fecha: 16 Mar 2026 | Próxima revisión: Sep 2026
Esto no es asesoría financiera.
यह वित्तीय सलाह नहीं है। निवेश करने से पहले किसी प्रमाणित वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें।
लेखक चर्चित प्रतिभूतियों में पोजीशन रख सकता है।
पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देता।
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