Por que a Vectorial Data escolheu BKHYY?

BKHYY a US$ 119,33 é comprar o maior e mais rentável banco de Israel — barato, muito rentável e com um dividendo gordo — apostando na resiliência da economia israelense. Razões específicas: (1) Rentabilidade altíssima: um ROE de 13% é dos melhores do mundo para um banco; significa que para cada US$ 100 de capital, gera US$ 13 de lucro ao ano. (2) Lucros recordes: em 2025 lucrou ~9.800 milhões de shekels, +30% em um ano — e o primeiro trimestre de 2026 confirmou o ritmo (~2.124 milhões). (3) É negociado barato: a apenas ~9,5 vezes seus lucros — um múltiplo de pechincha frente aos bancos dos EUA ou da Europa, que são negociados mais caros. (4) Te paga muito: um dividendo de ~4,4% MAIS recompras de ações — devolve boa parte do lucro aos donos. (5) Quase um duopólio: junto com o Bank Leumi domina os bancos israelenses; é um negócio difícil de atacar (um banco novo não se constrói da noite para o dia). (6) Aposta em Israel: se você acredita na resiliência e no dinamismo da 'nação startup', seu maior banco é a forma mais direta de tê-la — e te paga renda enquanto espera. Nota: hoje também compramos o ETF de Israel (EIS), que tem este banco dentro.

Quais são os riscos de investir em BKHYY?

Riscos: (1) Risco geopolítico — o #1: Israel está numa região em conflito; uma guerra ou escalada (Irã, Gaza, Líbano) pode atingir a economia israelense, disparar a inadimplência dos empréstimos e castigar o banco de uma vez. É o risco que define esta ação. (2) Risco de moeda (o shekel): o banco ganha em shekels mas o ADR é negociado em dólares; se o shekel enfraquecer, você perde em dólares mesmo que o banco vá bem. (3) ADR pouco líquido (OTC): BKHYY é negociado pouco e 'over-the-counter', não numa bolsa principal — o preço pode se mover aos saltos e o spread de compra/venda é mais amplo. (4) Sensibilidade às taxas de juros: grande parte de seu lucro vem da margem de juros; se o banco central de Israel cortar juros com força, essa margem se comprime. (5) Concentração num único país: quase todo o seu negócio está em Israel — se a economia israelense desacelerar, não tem para onde diversificar. (6) Risco regulatório: os bancos são muito regulados; mudanças em requisitos de capital, limites a comissões ou impostos especiais aos bancos podem cortar o lucro.

BKHYY paga dividendos?

Sim. A Bank Hapoalim B.M. paga um dividendo de cerca de 4.4% ao ano.

Como posso comprar BKHYY com pouco dinheiro?

Você pode comprar frações de BKHYY a partir de poucos dólares com qualquer corretora que ofereça ações fracionadas. O método da Vectorial Data: invista o mesmo valor em cada pick, sempre.

Quando esta análise de BKHYY foi atualizada?

A análise de BKHYY foi atualizada pela última vez em Invalid Date.

Ações/BKHYY

BKHYY — Bank Hapoalim B.M.

Q: O que a Bank Hapoalim B.M. faz?

Bank Hapoalim B.M. (OTC: BKHYY; Tel Aviv: POLI) é o maior banco de Israel por ativos, com sede em Tel Aviv. É um dos dois pilares do sistema bancário israelense (o outro é o Bank Leumi). Como ganha dinheiro: é banco tradicional. Recebe depósitos do público, empresta esse dinheiro a famílias (hipotecas, crédito ao consumo) e empresas, oferece cartões, gestão de patrimônio e banco de investimento, e ganha sobretudo da margem de juros — a diferença entre o que cobra para emprestar e o que paga pelos depósitos — mais comissões. Por que importa: é a espinha dorsal financeira de Israel — quando a economia israelense cresce, o banco cresce com ela. Resultados recentes: 2025: lucro líquido recorde de ~9.800 milhões de shekels (+30%). Q1 2026: lucro líquido ~2.124 milhões de shekels, com um ROE (retorno sobre o capital) de 13,0% — muito alto para um banco; distribuiu ~850 milhões de shekels em dividendo (NIS 0,65/ação) mais ~212 milhões em recompras. Liderança: CEO Yadin Antebi (desde 15 de agosto de 2024). Como compramos: através de seu ADR (BKHYY) — um recibo que é negociado em dólares no mercado OTC dos EUA e representa as ações negociadas em Tel Aviv. É pouco líquido: é negociado pouco e o preço pode se mover aos saltos.

FinanceiroOriente MédioIsraelCertificado por blockchain

$119.33

Objetivo: $ (%)

P/E Ratio

9.5

P/E Forward

—

Dividendo

4.4%

Cap. Mercado

$30.3B

EPS

$12.16

Consenso

Cobertura analista limitada (ADR OTC) — sin precio objetivo en USD

O que fazem

Bank Hapoalim B.M. (OTC: BKHYY; Tel Aviv: POLI) é o maior banco de Israel por ativos, com sede em Tel Aviv. É um dos dois pilares do sistema bancário israelense (o outro é o Bank Leumi).

Como ganha dinheiro: é banco tradicional. Recebe depósitos do público, empresta esse dinheiro a famílias (hipotecas, crédito ao consumo) e empresas, oferece cartões, gestão de patrimônio e banco de investimento, e ganha sobretudo da margem de juros — a diferença entre o que cobra para emprestar e o que paga pelos depósitos — mais comissões.

Por que importa: é a espinha dorsal financeira de Israel — quando a economia israelense cresce, o banco cresce com ela.

Resultados recentes:

2025: lucro líquido recorde de ~9.800 milhões de shekels (+30%).
Q1 2026: lucro líquido ~2.124 milhões de shekels, com um ROE (retorno sobre o capital) de 13,0% — muito alto para um banco; distribuiu ~850 milhões de shekels em dividendo (NIS 0,65/ação) mais ~212 milhões em recompras.

Liderança: CEO Yadin Antebi (desde 15 de agosto de 2024).

Como compramos: através de seu ADR (BKHYY) — um recibo que é negociado em dólares no mercado OTC dos EUA e representa as ações negociadas em Tel Aviv. É pouco líquido: é negociado pouco e o preço pode se mover aos saltos.

Por que gostamos

BKHYY a US$ 119,33 é comprar o maior e mais rentável banco de Israel — barato, muito rentável e com um dividendo gordo — apostando na resiliência da economia israelense. Razões específicas:

Rentabilidade altíssima: um ROE de 13% é dos melhores do mundo para um banco; significa que para cada US$ 100 de capital, gera US$ 13 de lucro ao ano.
Lucros recordes: em 2025 lucrou ~9.800 milhões de shekels, +30% em um ano — e o primeiro trimestre de 2026 confirmou o ritmo (~2.124 milhões).
É negociado barato: a apenas ~9,5 vezes seus lucros — um múltiplo de pechincha frente aos bancos dos EUA ou da Europa, que são negociados mais caros.
Te paga muito: um dividendo de ~4,4% MAIS recompras de ações — devolve boa parte do lucro aos donos.
Quase um duopólio: junto com o Bank Leumi domina os bancos israelenses; é um negócio difícil de atacar (um banco novo não se constrói da noite para o dia).
Aposta em Israel: se você acredita na resiliência e no dinamismo da 'nação startup', seu maior banco é a forma mais direta de tê-la — e te paga renda enquanto espera. Nota: hoje também compramos o ETF de Israel (EIS), que tem este banco dentro.

Risco Principal

Riscos:

Risco geopolítico — o #1: Israel está numa região em conflito; uma guerra ou escalada (Irã, Gaza, Líbano) pode atingir a economia israelense, disparar a inadimplência dos empréstimos e castigar o banco de uma vez. É o risco que define esta ação.
Risco de moeda (o shekel): o banco ganha em shekels mas o ADR é negociado em dólares; se o shekel enfraquecer, você perde em dólares mesmo que o banco vá bem.
ADR pouco líquido (OTC): BKHYY é negociado pouco e 'over-the-counter', não numa bolsa principal — o preço pode se mover aos saltos e o spread de compra/venda é mais amplo.
Sensibilidade às taxas de juros: grande parte de seu lucro vem da margem de juros; se o banco central de Israel cortar juros com força, essa margem se comprime.
Concentração num único país: quase todo o seu negócio está em Israel — se a economia israelense desacelerar, não tem para onde diversificar.
Risco regulatório: os bancos são muito regulados; mudanças em requisitos de capital, limites a comissões ou impostos especiais aos bancos podem cortar o lucro.

Este é um conteúdo educacional e informativo, não assessoria financeira. Sempre consulte um assessor financeiro qualificado antes de tomar decisões de investimento.

Vectorial Data escolheu BKHYY em 2026-06-16 a $119.33.

Atualizado: Invalid Date

Dividendos recebidos pelo portfólio Vectorial

BKHYY ainda não pagou dividendos ao portfólio.

Research Completo

Bank Hapoalim (BKHYY) — Research Completo

Precio: $119.33 | P/E TTM: ~9.5x | Div Yield: ~4.4% | Market Cap: ~$30.3B USD

¿Qué es Bank Hapoalim?

El banco más grande de Israel por activos. OTC: BKHYY (ADR) · Tel Aviv: POLI. HQ Tel Aviv. Uno de los dos pilares de la banca israelí (con Bank Leumi).

Cómo gana dinero

Banca tradicional: recibe depósitos, presta a hogares y empresas (hipotecas, consumo, corporativo), tarjetas, gestión de patrimonio y banca de inversión. Gana del margen de interés + comisiones.

Resultados

Métrica	Valor
Utilidad neta 2025	~NIS 9,800 millones (+30%, récord)
Utilidad neta Q1 2026	~NIS 2,124 millones
ROE Q1 2026	13.0%
Dividendo Q1 2026	NIS 850M (NIS 0.65/acción) + NIS 212M recompras

Valuación e ingreso

P/E ~9.5x — barato frente a bancos de EE.UU./Europa.
Dividendo ~4.4% + recompras de acciones.
EPS (TTM) ~$12.2 por ADR.

Liderazgo

CEO: Yadin Antebi (desde 15-ago-2024).

Cómo lo compramos

Vía ADR (BKHYY) en el mercado OTC de EE.UU. (cotiza en dólares).
Poco líquido: se negocia poco, el precio puede moverse a saltos.

Anchor Fact

Bank Hapoalim es el banco más grande de Israel y uno de los más rentables del mundo: en 2025 ganó un récord de ~9,800 millones de shekels (+30%) y arrancó 2026 con un ROE de 13% —por cada $100 de capital, genera $13 al año—. Pese a eso, cotiza a solo ~9.5 veces sus ganancias y te paga ~4.4% de dividendo más recompras. Es el banco que sostiene la economía de la 'nación startup', comprado barato.

Top Risks

Geopolítico — guerra/escalada regional golpea economía y morosidad
Moneda (shekel) — gana en shekels, ADR en dólares
ADR poco líquido (OTC) — precio a saltos, spread amplio
Tasas de interés — recortes comprimen el margen
Concentración en Israel — sin diversificación geográfica
Regulatorio — capital, comisiones, impuestos a la banca

Tesis en una línea

El banco más grande y rentable de Israel (ROE 13%, ganancia récord en 2025), comprado barato (~9.5x) y con un dividendo de ~4.4% más recompras —una apuesta directa y con renta a la resiliencia de la economía israelí—.

Research fecha: 16 Jun 2026 | Próxima revisión: Dic 2026

Esto no es asesoría financiera.

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Pesquisado: 16/06/2026Atualizado: 16/06/2026Próxima revisão: 16/12/2026

Isso não é assessoria financeira. Consulte um assessor financeiro certificado.

O autor pode manter posições nos títulos discutidos.

O desempenho passado não garante resultados futuros.