MLI — Mueller Industries
$112.67
लक्ष्य: $143.00 (+26.9%)
P/E Ratio
16.4
P/E Forward
13.5
लाभांश
0.9%
मार्केट कैप
$12.5B
EPS
$6.87
सर्वसम्मति
खरीद
यह कंपनी क्या करती है
Mueller Industries अमेरिकी महाद्वीप में ताँबा, पीतल, एल्युमीनियम और प्लास्टिक उत्पादों के सबसे बड़े निर्माताओं में से एक है। 1917 में स्थापित, तीन खंडों में काम करती है: Piping Systems (ताँबे की पाइप और फिटिंग), Industrial Metals (पीतल और एल्युमीनियम कास्टिंग), और Climate (HVAC और रेफ्रिजरेशन कंपोनेंट)।
इसका प्रमुख Streamline ब्रांड 90 से अधिक वर्षों से प्लंबर और HVAC तकनीशियनों की पहली पसंद रहा है। Mueller वे अदृश्य लेकिन आवश्यक कंपोनेंट्स देता है जो घरों, व्यावसायिक इमारतों और उद्योगों में प्लंबिंग, एयर कंडीशनिंग और रेफ्रिजरेशन चलाते हैं।
Mueller Streamline Co., Mueller Brass, ATCO Rubber Products और Mueller Impact जैसी सहायक कंपनियों के ज़रिए ~4,800 कर्मचारियों के साथ काम करती है।
हमें क्यों पसंद है
Mueller Industries एक कैश फ्लो मशीन है जो सबकी नज़रों के सामने छिपी है। $4.2B रेवेन्यू और ~18% प्रॉफिट मार्जिन — एक औद्योगिक कंपनी के लिए असाधारण। ताँबे की कीमतें ऐतिहासिक उच्च स्तर पर हैं और Mueller को सीधा फ़ायदा होता है।
$113 पर, MLI forward P/E 13.5x पर — 10%+ रेवेन्यू ग्रोथ, इंडस्ट्री-अग्रणी मार्जिन और बेदाग़ बैलेंस शीट वाली कंपनी के लिए काफ़ी छूट। मामूली (0.9%) लेकिन बढ़ता डिविडेंड, आक्रामक बायबैक से शेयर काउंट घट रहा।
एनालिस्ट Buy कंसेंसस, ~$143 औसत टारगेट (27% upside)। Mueller परफेक्ट इंफ्रास्ट्रक्चर पिक है: हर नया घर, हर नया HVAC सिस्टम, हर रिनोवेशन उनके उत्पाद इस्तेमाल करता है।
मुख्य जोखिम
Mueller ताँबे की कीमत पर निर्भर है — अगर कीमतें काफ़ी गिरती हैं तो मार्जिन सिकुड़ते हैं और रेवेन्यू गिर सकता है, क्योंकि ताँबा कच्चा माल और pricing का हिस्सा दोनों है।
अतिरिक्त जोखिम: निर्माण क्षेत्र की चक्रीयता (नई आवासीय और व्यावसायिक); प्लास्टिक विकल्पों (PEX) से प्रतिस्पर्धा जो कुछ उपयोगों में ताँबे की पाइप की जगह ले रहे; उत्तरी अमेरिका में भौगोलिक केंद्रीकरण; और HVAC तथा प्लंबिंग माँग को प्रभावित करने वाली आर्थिक मंदी का जोखिम।
यह शैक्षिक और सूचनात्मक सामग्री है, वित्तीय सलाह नहीं। निवेश निर्णय लेने से पहले हमेशा एक योग्य वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें।
Vectorial Data ने MLI को 2026-04-06 को $112.67 पर चुना।
पूर्ण रिसर्च
Mueller Industries (MLI) — Research Completo
Precio: $112.67 | P/E Forward: 13.5 | Div Yield: 0.9% | Market Cap: $12.5B
¿Qué es Mueller Industries?
Mueller Industries es uno de los fabricantes más grandes de productos de cobre, latón y aluminio en América. Fundada en 1917, la empresa manufactura tubería, conexiones, válvulas y componentes esenciales para plomería, HVAC, refrigeración e industria.
Segmentos de Negocio
| Segmento | Productos | % Revenue aprox |
|---|---|---|
| Piping Systems | Tubería de cobre (Streamline®), conexiones, líneas de refrigerante | ~50% |
| Industrial Metals | Fundición de latón y aluminio, barras, forjas | ~25% |
| Climate | Componentes HVAC, válvulas, accesorios de refrigeración | ~25% |
Marcas y Subsidiarias
- Streamline® — Marca insignia de tubería de cobre, preferida por profesionales por 90+ años
- Mueller Streamline Co. — Sede en Collierville, TN; fabricación de tubería y conexiones
- Mueller Brass — Productos de latón fundido
- ATCO Rubber Products — Productos de caucho industrial
- Mueller Impact — Forjas y componentes de precisión
Números Clave 2025
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Revenue | $4.2B (+10.5% YoY) |
| Net Income | $765M (+26.5% YoY) |
| Net Margin | ~18% |
| Q4 2025 Sales | $962M (+4.2% YoY) |
| Q4 2025 Net Income | $154M (+11.6% YoY) |
| Empleados | ~4,800 |
Dividendo
- Dividendo anual: $1.00/acción ($0.25 trimestral)
- Yield: 0.9%
- Payout Ratio: ~15% (extremadamente bajo)
- Política: Retorno de capital vía dividendos + buybacks agresivos
Por Qué MLI a Estos Precios
Mueller Industries es la definición de "hidden gem" industrial. Con márgenes netos de 18% en manufactura — algo casi inaudito — la empresa demuestra poder de pricing excepcional. El boom de infraestructura en EE.UU. (chips, data centers, energía renovable) y la demanda de HVAC por cambio climático son vientos de cola de largo plazo.
A P/E forward de 13.5x, Mueller cotiza con descuento significativo vs industriales comparables. El precio del cobre en máximos históricos beneficia directamente sus resultados. Y con un payout ratio de apenas 15%, hay enorme espacio para crecimiento de dividendo y buybacks.
Análisis de Analistas
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Consenso | Buy |
| Buy / Hold / Sell | 2 / 0 / 0 |
| Target Promedio | $143 |
| Target Rango | $131 - $158 |
| Upside | +26.9% |
Catalizadores de Crecimiento
- Boom de infraestructura EE.UU. — CHIPS Act, IRA, data centers requieren cobre y HVAC
- Precio del cobre en máximos — Beneficia directamente revenue y márgenes
- Transición energética — Vehículos eléctricos, energía solar, redes eléctricas usan más cobre
- HVAC por cambio climático — Más instalaciones de aire acondicionado globalmente
- Reshoring manufacturero — Más fábricas en EE.UU. = más demanda de productos Mueller
Riesgos Principales
- Precio del cobre — Caída significativa comprimiría márgenes y revenue
- Ciclo de construcción — Desaceleración en nueva vivienda y comercial
- Competencia de PEX — Tubería plástica reemplazando cobre en algunos usos
- Concentración geográfica — Mayormente América del Norte
- Cobertura de analistas baja — Solo 2 analistas cubren, menor visibilidad institucional
Valuación Actual
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Precio | $112.67 |
| P/E Forward | 13.5x |
| Net Margin | ~18% (excepcional para industrial) |
| Div Yield | 0.9% |
| Payout Ratio | ~15% |
Conclusión
MLI a $113 es una oportunidad de comprar un fabricante industrial con márgenes de empresa tech (18% net margin) a valuación de empresa cíclica (13.5x forward P/E). El boom de infraestructura, cobre en máximos, y la transición energética son catalizadores de largo plazo. Con 27% de upside según analistas, buybacks activos, y dividendo con enorme espacio de crecimiento, Mueller es el pick de infraestructura que nadie está viendo.
Research fecha: 6 Abr 2026 | Próxima revisión: Oct 2026
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यह वित्तीय सलाह नहीं है। निवेश करने से पहले किसी प्रमाणित वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें।
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