IEX — IDEX Corporation
$197.85
Objetivo: $218.00 (+10.2%)
P/E Ratio
30.9
P/E Forward
24.0
Dividendo
1.48%
Cap. Mercado
$14.7B
EPS
$6.41
Consenso
Buy
Qué hacen
IDEX Corporation diseña y fabrica bombas de ingeniería de precisión, tecnología de fluidos y soluciones de fluidics para mercados de misión crítica. Opera en tres segmentos: Fluid & Metering Technologies (~35% revenue) — bombas industriales Viking, medidores de flujo y equipos para agua/químicos/energía; Health & Science Technologies (~43% revenue) — componentes para ciencias de la vida, óptica, microfluidics y semiconductores; y Fire & Safety/Diversified Products (~22% revenue) — bombas contra incendios Hale, herramientas de rescate Jaws of Life y sistemas de sujeción BAND-IT. Opera +50 negocios descentralizados en ~20 países. En 2025 logró revenue récord de $3.46B con $617M en free cash flow.
Por qué nos gusta
A $197.85, IDEX ofrece exposición a megatendencias de infraestructura de agua, data centers/AI y ciencias de la vida. El segmento HST tuvo crecimiento de órdenes orgánicas de +34% en Q4 impulsado por demanda de centros de datos y semiconductores. La adquisición de Mott Corporation expande sus capacidades en filtración avanzada con un contrato de $40M en aguas residuales. Free cash flow de $617M (103% de conversión), 17 años de dividendo creciente y guidance 2026 de EPS $8.15-$8.35.
Riesgo Principal
El riesgo principal es la valuación premium — a P/E de 30.87x y forward ~24x, IDEX cotiza cara para una industrial con crecimiento orgánico modesto (+1% en 2025). Si la demanda de data centers/AI se desacelera, el motor de crecimiento del segmento HST pierde impulso. Los segmentos FMT y FSDP mostraron debilidad: mercados de químicos, energía y agricultura están flojos, y Fire & Safety cayó -5% orgánicamente en Q4.
Este es contenido educativo e informativo, no asesoría financiera. Siempre consulta con un asesor financiero calificado antes de tomar decisiones de inversión.
Vectorial Data eligió IEX el 2026-04-08 a $197.85.
Research Completo
IDEX Corporation (IEX) — Research Completo
Precio: $197.85 | P/E: 30.87 | P/E Forward: ~24.0x | Div Yield: 1.48% | Market Cap: $14.7B
¿Qué es IDEX?
IDEX Corporation es un fabricante global de bombas de ingeniería de precisión, tecnología de fluidos y soluciones de fluidics para mercados de misión crítica. Con más de 50 negocios descentralizados operando en ~20 países, IDEX se especializa en productos de alta ingeniería donde la confiabilidad es esencial.
Segmentos de Negocio
| Segmento | Revenue 2025 (est.) | % del Total | Descripción |
|---|---|---|---|
| Health & Science Technologies (HST) | ~$1,490M | ~43% | Componentes para ciencias de la vida, óptica, microfluidics, semiconductores, data centers |
| Fluid & Metering Technologies (FMT) | ~$1,210M | ~35% | Bombas industriales, medidores de flujo, equipos para agua/químicos/energía |
| Fire & Safety / Diversified Products (FSDP) | ~$760M | ~22% | Bombas contra incendios, herramientas de rescate, sistemas de sujeción |
Marcas Clave
| Marca | Segmento | Producto |
|---|---|---|
| Viking Pump | FMT | Bombas rotativas de desplazamiento positivo (#1 mundial) |
| Hale Products | FSDP | Bombas para camiones de bomberos |
| Jaws of Life (Hurst) | FSDP | Herramientas hidráulicas de rescate vehicular |
| BAND-IT | FSDP | Sistemas de sujeción industrial |
| Microfluidics | HST | Procesadores de alta presión para farmacéutica/biotech |
| Mott Corporation | HST | Filtración avanzada de materiales porosos sinterizados |
Números Clave 2025
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Revenue | $3.46B (+6% reportado, +1% orgánico) |
| Net Income | $483M |
| EPS | $6.41 |
| EPS Ajustado | $7.95 (+1% YoY) |
| Gross Margin | 44.5% |
| Operating Margin | 20.2% |
| Free Cash Flow | $617M (FCF conversion 103%) |
| Órdenes Q4 (récord) | $979M (+20% reportado, +16% orgánico) |
Dividendo — 17 Años de Crecimiento Consecutivo
- Dividendo anual: $2.92/acción ($0.73 trimestral)
- Yield: 1.48%
- Payout Ratio: ~44%
- 123 trimestres consecutivos pagando dividendo (30+ años)
- 17 años consecutivos de aumento
Análisis de Analistas
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Consenso | Buy |
| # Analistas Buy | 7 |
| # Analistas Hold | 6 |
| # Analistas Sell | 0 |
| Price Target Promedio | $218 |
| Price Target Alto | $250 |
| Price Target Bajo | $170 |
| Upside al Target | +10.2% |
Catalizadores de Crecimiento
- Demanda AI/Data Centers — Órdenes récord de HST por enfriamiento líquido y semiconductores
- Mott Corporation — Adquisición de filtración avanzada abre mercados de agua limpia
- Guidance 2026 — EPS $8.15-$8.35
- $60M en ahorros por optimización
- Balance sólido — deuda/equity de 0.48x para más adquisiciones
Riesgos Principales
- Valuación premium — P/E de 30.87x es caro para +1% de crecimiento orgánico
- Debilidad en FMT y FSDP — Mercados de químicos, energía y agricultura flojos
- Dependencia de AI/data centers — Si el ciclo de CapEx de AI se desacelera, HST pierde motor
- Integración de Mott — Riesgo de ejecución
- Exposición cíclica — Vulnerable a recesiones globales
Valuación Actual
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Precio | $197.85 |
| P/E Trailing | 30.87x |
| P/E Forward | ~24.0x |
| Div Yield | 1.48% |
| FCF Yield | ~4.2% |
| 52-Week High | $217.16 |
| 52-Week Low | $153.36 |
Conclusión
IDEX es una industrial de alta calidad con posiciones dominantes en nichos de misión crítica. El momentum en data centers/AI vía HST es real (órdenes récord +34% orgánico), y la adquisición de Mott agrega capacidades estratégicas. El dividendo creciente (17 años), FCF sólido, y exposición a megatendencias de agua e AI justifican una posición.
Research fecha: 8 Abr 2026 | Próxima revisión: Oct 2026
Esto no es asesoría financiera.
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El autor puede mantener posiciones en los valores mencionados.
El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.